老龙王吓坏了，只好说：“龙宫中还有一块当年大禹治水时留下的定海神铁，只要您拿得动，就送给您。”龙王领着悟空来到神铁前。神铁发出耀眼的金光，悟空摸了摸神铁说道：“再细一点儿、短一点儿就好了。”神铁似乎能听懂悟空的话，果真就短了几尺、细了一圈。悟空继续说“再细、再细”。那神铁又细了一些。
悟空高兴极了，一把拿起神铁，见上面写着：“如意金箍棒，重一万三千五百斤”。悟空又说：“再短、再细。”金箍棒居然便细成一根绣花针，被悟空放进耳朵里。
有了这件神奇兵器，悟空又向龙王讨来一身盔甲。这套盔甲东海龙王一个人都拿不出，是叫齐了四海龙王一起凑的，可谓亏了血本。
此时的悟空戴着金冠，穿着铠甲，手拿金箍棒，当真是一个威风凛凛的美猴王。回到花果山后，悟空又不改爱炫耀的毛病，向猴子猴孙们展示金箍棒的神通，它能变大能变小，上能到达天宫，下能直通地府。
突然有一天，地府的阎王说悟空阳寿已尽，差小鬼将悟空的魂魄勾到了地府。悟空大为生气，说自己已修成长生不老之术，一定是阎王搞错了，于是挥动金箍棒，把地府打了个地覆天翻。他还从阎王那里抢来生死簿，将猴子猴孙的名字全部划掉，从此人世间的猴子也能长生不死了。
于是阎王便去天庭向玉帝告状，说悟空大闹地府，乱改生死簿。东海龙王敖广也状告悟空大闹龙宫，抢夺金箍棒和盔甲。玉皇大帝一听气坏了，要差天兵捉拿孙悟空。这时一个老神仙太白金星说：“孙悟空是天产石猴，既然已经修炼成仙，何必非要派兵捉拿。不如让他上天庭来当个官，还能约束他，这样岂不更好？”